РАЗРАБОТКА МЕТОДИКИ ОЦЕНКИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА

РАЗРАБОТКА МЕТОДИКИ ОЦЕНКИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Нижегородского государственного технического университета им. Автореферат диссертации размещен на официальном сайте ВАК России: В настоящее время Правительством РФ и руководителями регионов в рамках формирования национальной инновационной экономики все больше внимания уделяется мероприятиям, позволяющим более успешно внедрять научно-технические разработки. Для этого на уровне государства, территориальных образований и отдельных хозяйствующих субъектов утвержден ряд нормативных актов и целевых программ, направленных на стимулирование инновационных процессов. Успешно реализованные инновационные проекты, кроме государственного значения, являются важнейшими факторами поддержания конкурентоспособности предприятий и роста их стоимости. В то же время недостаточный уровень финансирования в инновационное развитие предприятий приводит к их техническому и технологическому отставанию от конкурентов, а, следовательно, к снижению результатов научно-технической и производственной деятельности.

Принцип Парето

Методика формирования оптимального портфеля инвестиций в реальные активы В деятельности кредитных организаций важное значение отводится формированию оптимального портфеля инвестиций. В этой связи авторами предложена комплексная методика оценки эффективности, сравнительного анализа и отбора проектов, которая базируется на применении в определенном порядке и использовании возможностей ряда рассмотренных и других методов. Предлагаемая методика включает следующие этапы: Инвестиционные проекты промышленных предприятий г.

Данное правило реализуют с использованием таблиц попарного сравнения альтернатив.

Львов Ю. А. Экономико-математические методы и модели: Учеб. Макаров И. М., Виноградская Т. М. Ктеории многокритериального выбора// Мельник И. М., Оксинец В. И. Условие оптимальности по Парето для Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их.

: , . Аксиоматический подход к сужению множества Парето:" ," , ." ,", , . Границы применимости линейной свертки критериев в многокритериальной оптимизации. Бинарные отношения на мультимножестве. . Численное построение множества Парето в задаче об импортной пошлине Васильева Юлия Валерьевна, 2. Многокритериальная оптимизация цепи сети поставок Котрелева Яна Юрьевна, дипломная работа, 3.

Упрощенный вариант метода анализа иерархий в условиях нечетких данных Соколов Владимир Николаевич, магистерская диссертация, 4. Бикритериальная задача оптимизации пропускной способности железнодорожной сети Шкорова К. В этой задаче критерии и ограничения являются линейными.

Оценка стратегических инвестиционных проектов с учетом реальных опционов. Реальные опционы и стратегический . Классификация инвестиционных проектов с учетом реальных опционов. Применение модели с непрерывным временем для оценки реальных опционов.

В данной статье предлагается система моделей и методов для решения . Сложность выбора эффективного инвестиционного проекта развития из Парето и окончательный выбор решения (инвестиционного проекта). 4.

Для каждого учредителя, не являющегося одновременно одним из потребителей транспортных услуг создаваемого предприятия, определяется критерий эффективности, не содержащий в отличие от вышеприведенного слагаемого, зависящего от экономии транспортных издержек. Отыскивается такие элементы вектора цен Ц. Допустимость означает, что цены тарифа на транспортные услуги,, предоставляемые создаваемым предприятием, не должны превышать существующие.

Формально это означает следующее: Условие равной заинтересованности всех партнеров можно выразить так: Выполняются действия, предписанные п. В пространстве целевых функций участников проекта формируется множество вариантов, эффективных по Парето, то есть таких. В дальнейшем, постепенно наращивая пропускную способность системы трубопроводов и увеличивая объем выполняемой транспортной работы, совместное предприятие может инвестировать часть получаемой прибыли яа цели; развития.

Методы отбора инвестиционных проектов для финансирования (доп. материал, краткий

Коротков Белоруссия, Минск, Белорусский государственный ун-т Поступила в редакцию Получены нижняя и верхняя достижимые оценки радиуса устойчивости парето-оптимально-го портфеля бикритериальной булевой инвестиционной задачи с максиминным критерием эффективности Вальда и минимаксным критерием риска Сэвиджа в случае, когда в пространстве варьирующих параметров задачи задана чебышевская метрика. В предыдущей работе [1] на основе портфельной теории Марковица была сформулирована многокритериальная булева задача выбора инвестиционных проектов с минимаксными критериями рисков Сэвиджа и паретовским принципом оптимальности.

Был проведен анализ устойчивости парето-оптимального портфеля проектов, который позволил учесть неопределенность рисков путем указания пределов надежности инвестиционных решений. В данной статье в рамках модели Марковица продолжены аналогичные исследования анализа устойчивости инвестиционного портфеля, оптимального по Парето, в случае, когда при выборе портфеля одновременно учитываются два противоречивых желания инвестора:

Методы, основанные на дисконтировании, в целом предпочтительнее, хотя не Следовательно, при отборе инвестиционных проектов целесообразно если в пространстве критериев ему соответствует Парето-оптимальный применяется для выбора из ряда вариантов наименее дорогого проекта.

Обоснование выбора инвестиционных проектов Принятие решений в сфере инвестиционной деятельности осуществляется, в основном, в условиях риска. Для этих целей разработан ряд соответствующих методов выбора, основанных на использовании определенных подходов и стратегий. В этих условиях целесообразно рассмотреть спектр методов, позволяющих обосновывать решения по оценке и выбору инвестиционных проектов при неопределенной информации с различной степенью риска.

В зависимости от степени риска различаются и последствия от принятия решений, так как это связано с различными объемами инвестиций, ростом риска, степенью реализуемости инвестиционного проекта. К базовым принципам и методическим подходам, используемым в зарубежной и отечественной практике оценки альтернатив выбора, можно отнести следующие: В процессе инвестиционной деятельности предприятие формирует и реализует инвестиционную деятельность, в основном, через систему проектных решений.

Для этого формируется портфель инвестиционных проектов, из которых выбирается наиболее эффективный. Процедура выбора альтернатив представляет собой достаточно сложную задачу, требующую проведения системного анализа структуры каждого варианта и оценки его потенциальной эффективности. Обоснование и выбор эффективного варианта проекта могут быть сформулированы в виде многокритериальной задачи, постановка которой описывается в виде многокритериальной матрицы альтернатив и условий неопределенности.

Рассмотрим постановку многокритериальной задачи выбора эффективного инвестиционного проекта. Многокритериальными называются задачи принятия решений, количество критериев достижения цели у которых более чем два, а сами задачи характеризуются несколькими альтернативами различной структурированности. Такие задачи описываются матрицей, представленной в табл.

Ваш -адрес н.

Экономика и управление народным хозяйством по отраслям и сферам деятельности в т. Анализ проблемы оценки эффективности инвестиций. Принципы и критерии эффективности инвестиционных проектов с учетом предотвращения экологического ущерба. Критерии эффективности инвестиций 2. Выявление положительных и отрицательных сторон методики предотвращения экологического ущерба 2.

Как принять решение о выборе из перечня предлагаемых проектов те, которые обеспечивают максимальный эффект 4) правило Парето «20 Рассмотрим с этой точки зрения методы выбора инвестиционных проектов.

Эффективность связана с сопоставлением в той или иной форме результатов и затрат, необходимых для их достижения. Определение эффективности какой-либо системы предполагает выполнение следующих операций: Владельцы и менеджмент кредитных учреждений, к которым обращаются организации для получения необходимых средств, а также руководители предприятий заемщики , реализующие проект, в большинстве случаев заинтересованы, прежде всего, в максимизации прибыли и расширении своей доли на рынке товаров работ и услуг.

В достижении этой цели инвесторы и предприятия, реализующие проект, идут на определенный риск. При этом безопасность и срок возврата капиталовложений для инвесторов являются далеко не последними критериями, на основе которых принимаются инвестиционные решения. В случае участия государства в инвестиционном процессе в качестве инвестора федеральные и региональные органы власти, призванные регулировать социально-экономические процессы соответственно в стране и в регионе, исходят из интересов всей территории.

Посредством поддержки высокоэффективных коммерческих проектов, распределения финансовых потоков и централизованных кредитных ресурсов через субсидии, налоговые льготы и прочее органы власти субъектов федерации могут осуществлять регулирование развития отдельных отраслей, секторов экономики, территориальных образований. В этом процессе государственные инвестиции являются важнейшим элементом региональной социально-экономической политики.

Средства федерального, регионального, муниципального бюджетов выступают также в роли катализатора увеличения активности частных инвесторов. В свою очередь, активное инвестиционное развитие множества хозяйствующих субъектов способствует укреплению экономики регионов и страны в целом.

Методы оценки эффективности инвестиционных проектов реструктуризации

Метод бесконечного цепного повторения сравниваемых вариантов. Метод цепного повторения в границах продолжительности реализации того или инвестиционного направления. В данном случае необходимо найти наименьшую продолжительность проектов, чтобы каждый из них мог быть повторен в рамках данного срока кратное число раз показатель наименьшего совместного кратного - НСК. Пусть проекты А и В имеют продолжительность соответственно и лет.

Выбирается проект с максимальным рассчитанным ЧДД. Рассмотренный выше метод можно упростить в исчислении.

Оптима льность по Паре то — такое состояние некоторой системы, при котором значение Эта аналогия даёт возможность применить физические методы Излишек; Межвременной выбор; Социальный выбор; Теория фирмы.

— единовременные капитальные вложения в основные производственные фонды; Экв — коэффициент эффективности капитальных вложений. Экономическая сущность приведения единовременных капитальных и других затрат к текущим затратам состоит в распределении их по инвестиционным периодам отрезкам срока реализации инвестиционного решения Величина коэффициента экономической эффективности капитальных вложений представляет собой величину, обратную среднеотраслевому сроку их окупаемости.

Метод экспертных оценок В случае использования метода экспертных оценок лучший лучшие проект ы выбирается экспертами, путем присвоения различных оценок заранее определенным качествам проектов. Данные оценки определенным образом обрабатываются, после чего формируется окончательная оценка проекта. На основе интегральных, окончательных оценок возможно ранжирование проектов. Экспертная оценка любого инвестиционного проекта состоит из следующих этапов:

Методы сравнительной оценки и выбора объектов инвестиций

Альметьевск 18 марта Оценка эффективности инвестиционных проектов является необходимым условием для выбора инвестиционного портфеля, созданного инвестором, и основывается на ряде традиционных критериев: Предлагаемая модель - многокритериальное принятие решений о выборе портфеля инвестиционных проектов, отобранных с точки зрения их эффективности, основанных на модификации классической чистой текущей стоимости.

Подход к оценке эффективности инвестиционных проектов на основе метода выбора оптимальных проектов, с учетом необходимого набора критериев, предназначенных для создания интерактивных процедур принятия решений, как возможность использования строгих методов, знаний и опыта решения.

логическую проверку методом подста- ноябрь, | . показателей Парето эффективности и расчета эко номической . сти инвестиционного проекта обусловлена двумя проекта необходима для выбора варианта инвести.

Методологические аспекты и инструментарий принятия эффективных решений при оценке инновационной деятельности экономических систем: Методы и модели в экономике: Оценка эффективности инновационно-инвестиционных проектов с учетом многокритериальности и интересов заинтересованных сторон: Оценка эффективности инновационной деятельности экономических систем и выбор предпочтительных решений в условиях неопределенности и многокритериальности: Инновационное развитие предприятий связано с более высоким риском по сравнению с реализацией программ, направленных на интенсификацию и простое расширение бизнеса.

Высокая рискованность инновационных процессов обусловлена непредсказуемой динамикой внешней экономической среды. В качестве внешней среды обычно рассматривают микро- и макросреду. Наличие неопределенности значительно усложняет процесс выбора оптимальных инновационных решений и может привести к непредсказуемым результатам. Для решения задач в условиях полной неопределенности наиболее эффективными являются количественные методы, учитывающие наличие неуправляемых факторов.

Оценка эффективности инвестиционных проектов и выбор предпочтительных решений - 10

Перейти к навигации Перейти к поиску Пример кривой Парето. Оранжевый участок более эффективен по Парето, чем точка А. Таким образом, по словам самого Парето: Значит, признаётся право на все изменения, которые не приносят никому дополнительного вреда.

Обоснование выбора инвестиционных проектов: Принятие решений в сфере инвестиционной Для этих целей разработан ряд соответствующих методов выбора, основанных на определение Парето-оптимальной области.

Малая Высокая Очевидно, что альтернатива 3 является наиболее предпочтительной, так как она не хуже остальных альтернатив по всем критериям. Альтернатива является доминирующей по отношению к альтернативе , если по всем критериям оценки альтернативы не хуже, чем альтернативы , а хотя бы по одному критерию оценка лучше. При этом альтернатива называется доминируемой. Из определения следует, что альтернатива 3 из приведенного выше примера является доминирующей по отношению к альтернативе 1 и альтернативе 2.

Это можно увидеть из рис. Рассмотрим теперь альтернативы 1 и 2. Действительно, по стоимости предпочтительнее альтернатива 1, а по надежности - альтернатива 2. Эти альтернативы являются несравнимыми по отношению предпочтения между векторными оценками, так как их невозможно сравнить непосредственно на основе критериальных оценок. Множество несравнимых альтернатив образуют область эффективных решений и называется множеством Парето, а альтернативы, образующие это множество Парето-оптимальными.

Если вернуться к примеру, то оставшиеся альтернативы 1 и 2 принадлежат множеству Парето. Дать однозначный ответ на вопрос, какую же из Парето-оптимальных альтернатив следует считать оптимальной, для общего случая, не имея дополнительной информации о критериях, невозможно. Общая методика исследования многокритериальных задач на основе математического моделирования может быть реализована в рамках одного из следующих подходов.

Лекция 3. Анализ эффективности инвестиций


Comments are closed.

Узнай, как мусор в"мозгах" мешает тебе больше зарабатывать, и что можно предпринять, чтобы избавиться от него полностью. Кликни здесь чтобы прочитать!